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I CONSULENTI SFRUTTANO SEMPRE PIÙ SHADOW ACCOUNTING ED ECCO PERCHÉ

 Shadow Accounting Nello spazio del fondo privato, avere una seconda serie di occhi sui libri e sui record del fondo è diventata una pratica aziendale standard per assicurarsi che i record siano privi di errori e gli errori vengano catturati rapidamente. Questa pratica di avere una seconda serie di record finanziari internamente o presso un recordkeeper indipendente è indicato come contabilità ombra.

Outsourcing ombra contabilità è diventato sempre più popolare a causa dell’aumento dei regolamenti, lo scandalo Madoff e le richieste degli investitori per la trasparenza, che hanno portato le imprese a prendere in considerazione l’impegno di una terza parte per eseguire la contabilità ombra.

In un accordo tipico per hedge/fondi privati, un amministratore indipendente manterrà i libri ufficiali e le registrazioni del fondo. Mentre storicamente il consulente avrebbe mantenuto una seconda serie di libri, sempre più consulenti hanno cercato di esternalizzare questa funzione a un fornitore di terze parti esperto.

Tipi di Shadow Accounting

Esistono diversi livelli di shadow accounting che possono essere eseguiti da terzi. La contabilità ombra parziale consiste in genere nel conciliare profitti e perdite giornalieri, verificando al contempo le valutazioni di cassa e posizione. Al contrario, la contabilità ombra completa comporta l’esecuzione di una contabilità completa a livello di portafoglio e investitore.

Motivi per esternalizzare

Ci sono molte ragioni per assumere una terza parte per eseguire servizi di contabilità ombra. Sempre più investitori si aspettano che i gestori degli investimenti abbiano una “seconda serie di occhi” sui loro record finanziari. La contabilità ombra eseguita da una terza parte aiuta a garantire che gli errori commessi dall’amministratore del fondo vengano scoperti in tempo sufficiente da non essere visibili a un investitore. In altre parole, gli errori possono essere rilevati e corretti in modo tempestivo, prima che i dati siano disponibili agli investitori.

Inoltre, poiché i gestori degli investimenti cercano di rafforzare le loro operazioni di middle e back office, potrebbero prendere in considerazione i vantaggi aggiuntivi della partnership con un fornitore di servizi di terze parti. Alcuni fornitori hanno esperienza nell’acquisizione di operazioni, riconciliazione e verifica dei prezzi per garantire che i dati dei fondi siano completi e accurati.

Infine, l’outsourcing a un fornitore di servizi di terze parti può essere un’opzione conveniente quando si cerca una fonte indipendente. I gestori degli investimenti che mantengono la contabilità ombra “in-house” hanno costi significativi da considerare, come investire in varie piattaforme tecnologiche e assumere e formare il personale per fornire il livello appropriato di servizi richiesti dagli investitori. Un fornitore di servizi di terze parti ha già questi sistemi e personale esperto per eseguire tutte le funzioni richieste di un amministratore.

Selezione di un fornitore di servizi

Anche se la selezione di un fornitore di servizi di terze parti richiede un processo di selezione diligente, non deve essere un compito arduo. Il fornitore di servizi in esame dovrebbe avere controlli solidi, professionisti esperti e una tecnologia robusta in grado di fornire ai gestori degli investimenti i dati di cui hanno bisogno per controllare correttamente che i fondi vengano segnalati in modo accurato.

Ci sono molte scelte quando si seleziona un fornitore di servizi di terze parti e Ultimus ha le funzionalità chiave che dovrebbero essere considerate quando si sceglie un partner commerciale per fornire la contabilità ombra. Ultimus utilizza tecnologie all’avanguardia e si avvale di professionisti esperti per fornire servizi a valore aggiunto ai gestori degli investimenti.

Sfruttando Ultimus per la contabilità ombra, i gestori degli investimenti e i loro investitori possono essere certi di sapere che verranno segnalate informazioni accurate e possono contare su Ultimus come partner commerciale di fiducia. Inoltre, Ultimus ha i processi e le procedure in atto per gestire eventuali problemi se, o quando, si verificano con il libro ufficiale dei record. Lavorare con i professionisti Ultimus ti sembrerà di lavorare con il tuo team. Una volta che hai preso la decisione di esternalizzare e sperimentare i benefici, ti chiederai perché non l’hai fatto prima.

Se siete interessati ad esplorare i nostri servizi di middle office si prega di contattare Gary Tenkman o Mike Ciotola e saremmo felici di discutere in modo più dettagliato.

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